Die ersten Wochen im neuen Jahr sind schon vergangen. Sicherlich habt auch ihr euch noch gelegentlich dabei ertappt, wie ihr in der Alltagsroutine, beim notieren des Datums noch "24" statt "25" aufgeschrieben habt, zumindest in den aller ersten Tagen des neuen Jahres. Seid ihr gut in 2025 reingekommen? Bei mir war es ein ziemlich arbeitsreicher Jahresstart, so kommt es mir tatsächlich recht gelegen, dass ich zur Zeit den Resturlaub aus 2024 abfeiern darf. In diesem Blogeintrag blicke ich zurück auf den Dezember 2024, aber auch ein ausführlicher Blick auf das gesamte letzte Jahr darf natürlich nicht fehlen. Zu guter letzt erfahrt ihr noch, wie es mit meinem Depot weiter gehen soll und welches Ziel ich mir für dieses Jahr gesetzt habe.
Monatsabschluss Dezember 2024
Der Dezember 2024 brachte mir zum Jahresende einen überraschend großen Dividendenertrag. 376,35 Euro netto sind deutlich mehr, als die von mir im letzten Blogeintrag (Im Abschnitt Monatsabschluss November 2024) prognostizierten ca. 333 Euro. Gegenüber dem Vorjahresmonat entspricht dies einer Steigerung von 50,26 Euro bzw. 15,41%. Die (24) Einzelzahlungen in chronologischer Reihenfolge kamen von:
- Wells Fargo, 01.12.2024; 12,42 Euro
- Visa, 02.12.2024; 3,23 Euro
- Aflac, 02.12.2024; 15,72 Euro
- Fortis, 03.12.2024; 11,14 Euro
- Unilever, 06.12.2024; 17,97 Euro
- Chevron, 10.12.2024; 26,52 Euro
- Johnson & Johnson, 10.12.2024; 62,08 Euro
- Microsoft, 12.12.2024; 3,78 Euro
- Walgreens Boots Alliance, 12.12.2024; 6,27 Euro
- 3M, 12.12.2024; 10,91 Euro
- Stag Industrial, 16.12.2024; 15,34 Euro
- iShares Nasdaq 100 UCITS ETF, 16.12.2024; 2,26 Euro
- Coca Cola, 16.12.2024; 17,20 Euro
- United Health Group, 17.12.2024; 5,21 Euro
- Shell, 19.12.2024; 42,71 Euro
- Qualcomm, 19.12.2024; 12,26 Euro
- Saputo, 20.12.2024; 3,88 Euro
- Waste Management, 20.12.2024; 8,04 Euro
- BlackRock, 23.12.2024; 17,20 Euro
- iShares JP Morgan USD EM Bond UCITS ETF, 27.12.2024; 26,13 Euro
- Vanguard FTSE all Word High Dividend Yield UCITS ETF, 27.12.2024; 33,94 Euro
- Gilead Sciences, 30.12.2024; 10,94 Euro
- Ross Stores, 31.12.2024; 6,60 Euro
- Travelers Companies, 31.12.2024; 4,60 Euro
Dividenden und Ausschüttungen seit 2014
Wie angekündigt wurde neben den bekannten Sparplänen noch ein Einmalinvestment getätigt. (Siehe Zusatz-Ziel 2024 aus dem letzten Blogeintrag) Ich habe mich dazu entschieden meine Position von Travelers deutlich aufzustocken. Am 09.12.2024 habe ich daher eine Limitorder über 4 Aktien des Unternehmens aufgegeben, diese wurde taggleich ausgeführt:
Die in 2024 investierte Summe beträgt somit 12185,19 Euro, das Zusatz-Ziel 2024 wurde also erreicht. Nach Abzug von Weihnachtsgeschenken und verschiedenen Versicherungen, die ich aus Kostengründen zu beginn des Jahres abbuchen lasse, ist der Effekt des Doppelten Gehalts durch das Weihnachtsgeld allerdings auch schon wieder "verpufft".
Grafisch dargestellt sieht mein Depot so aus (Stand Ende Dezember 2024; Gesamtwert ohne Verrechnungskonto 168454,08 Euro):
Den aktuellen Stand meines Depots kannst du über "Depot" mittels der getquin-Web-App immer live nachverfolgen.
Depotentwicklung
Charttechnisch war der Dezember kein guter Monat. Auf breiter Front haben die Kursnotierungen nachgegeben. Es gab "Kurserfolge" in Höhe von -5319,40 Euro, diese wurden durch die erhaltenen Nettodividenden auf ein numerisches Minus von 4943,05 Euro reduziert.
Seit der ersten Buchung sieht die Performance meines Depots grafisch dargestellt so aus: (Als Benchmark ist violett der MSCI World, blau der S&P 500 sowie grün der DAX abgebildet. Die Performance meines Depots ist schwarz dargestellt)
Durch die negative Performance im Dezember ging auch der True Time Weighted Rate of Return (TTWROR) um 7,25% zurück und liegt nun bei 145,76%. Der interne Zinsfuß (iZF) hat 0,85% nachgegeben, das Depot weißt eine Rendite von nur noch +8,71% auf.
(Die Angaben der Veränderungen gegenüber dem Vormonat sind jeweils als totale Prozentangaben zu verstehen)
Fast alle Wirtschaftssektoren haben im Dezember nachgegeben, am meisten der Sektor Industrie. Die zyklischen Konsumgüter waren tatsächlich der einzige Sektor mit einer positiven Performance.

Bei den Einzelwerten haben einige Unternehmen, die zuvor (zurecht) große Kursverluste hinnehmen mussten stark zulegen können. Ob es sich dabei nur um einen kurzfristigen "Bounce" handelt, oder ob die Erholung nachhaltig ist bleibt zumindest bei der VW Aktie abzuwarten. Bei Walgreens Boots Alliance scheinen hingegen die ersten Schritte in die richtige Richtung umgesetzt worden zu sein. So konnte im Q1 25 zumindest der Umsatz um 7,5% zulegen. Laut CEO Tim Wentworth liegt der Fokus bei der Kostenoptimierung und dem Verbessern des Cashflows. Es besteht also Grund zur Hoffnung, dass das Unternehmen (hierbei ist natürlich viel Geduld verlangt) wieder zur alten Stärke zurückfindet.
Die folgenden Einzelwerte haben prozentual am meisten verloren:
Die Länderallokation sieht, Stand Ende Dezemberb 2024, wie folgt aus:
USA: 75,94%; UK: 11,26%; Schwellenländer: 4,44%; Kanada: 2,61%; Deutschland: 1,59%; Niederlande: 1,43%; Dänemark: 1,01%; Japan: 0,83%; Sonstige: 0,87%
Ein Blick auf die Sektorallokation:
Finanzwesen: 19,00%; IT: 17,22%; Nichtzyklische Konsumgüter: 15,54%; Gesundheitsversorgung: 9,70%; Zyklische Konsumgüter: 9,38%; Industrie: 6,54%; Energie: 5,45%; Anleihen: 3,97%; Materialien: 3,88%; Immobilien: 3,73%; Versorger: 2,89%; (Tele)kommunikation: 2,71%
Würde man den Bereich Anleihen außer Acht lassen und sich nur auf die Aktien & Aktien-ETF-Allokation konzentrieren, so hat das Depot folgende Allokation:
Finanzwesen: 19,78%; IT: 17,93%; Nichtzyklische Konsumgüter: 16,18%; Gesundheitsversorgung: 10,10%; Zyklische Konsumgüter: 9,76%; Industrie: 6,81%; Energie: 5,68%; Materialien: 4,04%; Immobilien: 3,89%; Versorger: 3,01%; (Tele)kommunikation: 2,82%
Das Ziel für das Jahr 2024
Es ist mir schon länger klar, dass das Jahresziel von 4000,00 Euro Nettodividenden nicht einzuhalten sein wird. Durch die überraschend hohen Ausschüttungen im Dezember ist die Durchschnittsdividende um 4,19 Euro gestiegen. Das ist immerhin auch ein neuer Bestwert (292,19 Euro). Dieser lag zuvor bei 290,48 Euro und wurde im Juli 2024 erreicht.
Ziel | 333,33 Euro Nettodurchschnittsdividende | Fehlbetrag | 41,15 Euro |
3506,22 Euro habe ich netto im vergangen Jahr erhalten. Damit habe ich auch das Ziel von 2023, 300 Euro monatlich bzw. 3600 Euro gesamt Dividenden verfehlt. Es ist meiner Meinung nach dennoch eine schöne Summe geworden, die meinen privaten Cashflow bereits spürbar verbessert.
PS: Als ich mir meinen Blogeintrag zum Jahresabschluss 2023 angeschaut habe, ist mir klar geworden, dass ich 3800,00 Euro netto als Jahresziel 2024 festgelegt hatte. Dass ich das Jahresziel um 200 Euro abgesenkt habe war mir schlichtweg entfallen. Der Fehlbetrag bei der Durchschnittsnettodividende reduziert sich also "eigentlich" um 20 Euro auf 21,15 Euro.
Ausblick auf den Januar 2025
Ich rechne mit Nettodividenden in Höhe von ca. 355 Euro. Investments außerhalb der (fast) unveränderten Sparpläne sind nicht geplant. Bei den Sparplänen ändert sich nur die Investmentsumme von Oracle. Planmäßig wird diese zum Jahreswechsel um 5% angehoben und liegt von nun an bei 33,51 Euro. Erwähnenswert dabei ist, dass dieser Sparplan sich ausschließlich aus dem Verrechnungskonto speist, d.h. es wird dafür kein frisches Kapital investiert, sondern Dividenden reinvestiert. Das monatliche Grundinvestment ist damit auf 931,51 Euro gestiegen:
|
Jahresrückblick 2024
Für sich betrachtet war 2024 ein gutes Börsenjahr, wie der untenstehender Screenshot über die Gesamtjahresperformance zeigt:
Mit einem Plus 15,34% hat 2024 überdurchschnittlich gut abgeschnitten. Kurserfolge in Höhe von 18222,90 Euro sowie 3506,22 Euro Nettodividenden summieren sich zu einem numerischen Plus von 21729,12 Euro. Die Kennzahlen TTWROR und iZF haben sich, auf Jahressicht, wie folgt verändert:
(Die Veränderungen sind jeweils als totale Prozentangaben zu verstehen)
TTWROR |
Stand Ende 2023 | Stand Ende 2024 |
Differenz
|
iZF | Stand Ende 2023 | Stand Ende 2024 |
Differenz
|
+113,07% |
+145,76% |
+32,69% | +7,03% | +8,71% | +1,68% |
Es gibt eigentlich keinen Grund zum Klagen, wenn ich allerdings die Performance (schwarz) mit denen vom DAX (grün), MSCI World (violet) und S&P 500 (blau) vergleiche sieht das Gesamtbild schon anders aus:
Die vergleichsweise Underperformance geht mit einer geringeren Volatilität einher. Diese Ausprägung meines Depots ist gewollt und wird beim 3-Jahres-Chart (2022-2024) noch deutlicher:
Seit 11 Monaten macht der Vanguard FTSE all World High Dividend Yield ETF (IE00B8GKDB10) den Großteil meiner Sparpläne aus. Rückblickend war es die richtige Entscheidung, denn dieser ETF trägt zur Verringerung der Volatilität und der Verbesserung der Ausschüttungsrendite bei. Sollte es wieder einmal globale Schreckgespenster wie Corona und Co. geben, sehe ich mein Depot gut gerüstet, die Kursverluste werden dann wahrscheinlich deutlich geringer ausfallen als bei den Vergleichsindizes.
Die Nettodividenden von 3506,22 Euro sind eine Steigerung von 266,40 Euro bzw. 8,22% gegenüber 2023. Ich hatte mir deutlich mehr erhofft, die Dividendenkürzungen bei einigen Unternehmen, und eine spürbare Zurückhaltung, was Dividendenanhebungen angeht, bei vielen anderen Unternehmen, haben mir hier aber einen Strich durch die Rechnung gemacht:
Auf Jahressicht hat der Wirtschaftssektor Finanzwesen prozentual am meisten dazugewonnen:
Tatsächlich gehören die Immobilien zum einzigen Verlierersektor, wie die Auflistung aller Sektoren aufzeigt:
- Finanzwesen: +36,63%
- Telekommunikation: +25,56%
- Zyklische Konsumgüter: +24,32%
- Industrie: +23,46%
- IT: +20,04%
- Anleihen: +12,02%
- Nichtzyklische Konsumgüter: +10,23%
- Materialien: +5,25%
- Energie: +5,05%
- Gesundheitsversorgung: +3,46%
- Versorger: +1,52%
- Immobilien: -7,91%
Die stärksten Zuwächse 2024 gab es bei folgenden Einzelwerten:
Die höchsten Verluste gibt es bei folgenden Einzelwerten zu beklagen:
Betrachtung des YoCs bei ausgesuchten Einzelaktien
YoC steht für "Yield on Cost". Dabei wird die Dividendenrendite auf Basis des durchschnittlichen Einstandskurses mit der aktuellen Ausschüttungshöhe gegenüber gestellt. Den YoC habe ich zum ersten mal im Monatsabschluss Juni 2024 beschrieben. Eine Ausführlichere Erklärung dazu findest du in diesem Blogeintrag unter der Überschrift "Die individuelle Dividendenrendite von einzelnen Aktien, bzw. der Yield-on-Cost-Effekt (YoC)". In untenstehender Tabelle habe ich den YoC von ein paar Einzelwerten meines Depots aufgelistet:
YoC ausgewählter Wertpapiere, Stand 26.01.2025 |
||||||
Wertpapier |
Einstandskurs inkl. Kaufnebenkosten in USD zum Wechselkurs bei Ausführung |
Dividende in USD |
aktueller Wert USD |
YoC |
aktuelle Dividenden- rendite |
|
Einmalkäufe-Aktien | ||||||
LAM Research** | $176,47 |
$8,60 |
$1081,69 |
4,87% |
1,08% |
|
Waste Management |
$73,59 |
$3,00 |
$209,43 |
4,08% |
1,43% |
|
Sparplanaktien | ||||||
Wertpapier | durchschnittlicher Einkaufspreis inkl. Kaufnebenkosten in USD zum aktuellen Wechselkurs | Dividende in USD | aktueller Wert in USD | YoC | aktuelle Dividenden-rendite | |
Qualcomm*** | $111,97 | $3,4 | $172,11 | 3,04% | 1,77% | |
Oracle* | $75,22 | $1,60 | $183,60 | 2,02% |
0,87% |
|
Johnson & Johnson *** | $136,61 | $4,96 | $146,82 | 3,63% |
3,38% |
|
Mastercard *** | $309,44 | $2,74 | $533,49 | 0,89% |
0,51% |
|
Visa *** | $194,10 | $2,15 | $330,20 | 1,16% | 0,65% | |
*Die Aktie ist zur Zeit aktiv in einem Sparplan. Zu beachten ist, dass bei Aktien mit aktivem Sparplan sich der YoC mit jeder Sparplanausführung tendenziell verschlechtert, da ja jeweils mit der aktuellen Dividendenrendite nachgekauft wird. ** Der Aktiensplit ist hierbei herausgerechnet *** Diese Aktien wurden von mir früher monatlich bespart, inzwischen aber nicht mehr. |
Es zeigt sich, dass auch Unternehmen die anfänglich unter 2% Dividendenrendite aufweisen durchaus investmentwürdig sind, auch wenn diese die Kriterien für ein Investment zunächst nicht erfüllen. Mit einigem zeitlichen Abstand sind sicherlich YoCs im zweistelligen Bereich realistisch.
In den Vergangenen Jahren habe ich die Sektorallokation meines Depots mit der Sektorallokation der Referenzindizes S&P 500 sowie dem MSCI World verglichen. Es ist interessant zu sehen, wie sich die Allokationen teilweise erheblich unterscheiden:
(nicht berücksichtigt sind Anleihen die 3,97% des Depotvolumens ausmachen)
Die Schlussfolgerung bei diesem Vergleich ist, dass mein Depot einen defensiveren Charakter als die Referenzindizes aufweist. Eine Aufstockung im Sektor (Tele)kommunikation erscheint allerdings sinnvoll. Neben klassischen Telekommunikationsanbiertern wie deutsche Telekom und AT&T gehören diesem Sektor übrigens auch Meta (Facebook) und Alphabet (Google) an.
Was gab es sonst noch?
Im März 2022 habe ich 40 Aktien des Unternehmens BASF erworben. Die Idee dahinter war diese Aktie nur kurzfristig zu halten und mit Gewinn zu verkaufen. Rückblickend ist dieser Trade immer noch nicht aufgegangen, zwar habe ich zwischenzeitlich drei Dividenden in Höhe von 336,09 Euro netto erhalten, die Wertentwicklung ist aber bis jetzt negativ, der Einstiegspreis wurde immer noch nicht erreicht. Ich werde mich weiter in Geduld üben und in einem zukünftigen Blogeintrag (hoffentlich) darüber berichten können, dass ich BASF (gewinnbringend) verkauft habe.
Erfreulicheres gibt es hingegen über meine Amazon Position zu berichten. Splitbereinigt liegt mein Einstiegspreis bei 136,01 Euro. Nachdem der Chart langezeit nachgegeben hat und dann für einen längeren Zeitraum seitwärts lief befindet sich die Position inzwischen deutlich im Plus (ca. 62%, bei einem Kurs von 222,95 Euro). Im Juni 2021 habe ich für den Teilverkauf (1 Aktie, bzw. 20 Aktien nach dem Split) einen Mindestpreis von 175,00 Euro festgelegt. Aus heutiger Sicht besteht allerdings kein Verkaufsdruck, ich werde im aktuellen Aufwärtstrend der Aktie sicherlich keinen Verkauf veranlassen, denn Gewinne soll man ja laufen lassen...
Planungen und Ziele für 2025
Nachdem sich das Jahresziel von 2024 als viel zu ambitioniert entpuppt hat, werde ich mir die Erreichung dessen für dieses Jahr vornehmen. Das bedeutet im Klartext, dass 4000,00 Euro Nettodividenden, bzw. 333,33 Euro Durchschnittsnettodividende eben in 2025 erreicht werden müssen. Man könnte also durchaus vom "Zielrecycling" sprechen. Diese Wortneuschöpfung war auch das Motiv bei der Gestaltung des Vorschaubildes für diesen Blogeintrag.
Das Hinzukaufen von weiteren Einzelaktien ist bis auf weiteres auf Eis gelegt. Der Depotfortschritt soll hauptsächlich durch eine Weitere Aufstockung des Basis ETFs (Vanguard FTSE all World High Dividend Yield) erfolgen. Ich beabsichtige bis zum Jahresende die monatliche Sparplansumme, allen Widrigkeiten zum trotz (höhere Krankenkassenbeiträge, wieder anziehende Inflation und ein stagnierender Nettolohn) auf mindestens 1000,00 Euro anzuheben, und zwar nachhaltig!
Wie ist das Börsenjahr 2024 eigentlich für euch gelaufen? Konntet ihr eure Ziele erreichen, und was habt ihr euch für 2025 vorgenommen? Schreibt es mir doch gerne in die Kommentare ;-).
Quelle Vorschaubild:
Die Grafik des Recyclingsymbols stammt von:
https://pixabay.com/de/vectors/recycling-symbol-logo-gr%C3%BCn-%C3%B6ko-304974/
Die weitere Bearbeitung erfolgt durch Microsoft-Word.
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ekwiti | Rente mit Dividende Depot (Montag, 27 Januar 2025 21:32)
Hallo,
das nenne ich mal ein nicht ganz alltägliches Depot :-)
Tolle Auswahl und wirklich stark, wie du an deiner Strategie fest hältst.
Wir haben ungefähr das gleiche Alter - denkst du nicht manchmal drüber nach, ob deine Ausrichtung möglicherweise zu konservativ ist?
Liebe Grüße
Samuel (Dienstag, 28 Januar 2025 17:58)
Hallo Sven,
aka ekwiti, schön, dass du den Weg zu meinem Blog gefunden hast.
Ist mein Depot zu konservativ ausgerichtet? Ich würde sagen nein. Beim Vergleich mit den Referenzindizes ist mir allerdings klar geworden, dass ich den Bereich (Tele)Kommunikation wohl evtl. ausbauen sollte... Wie weiß ich noch nicht, allerdings zahlt Alphabet (Google) seit neuestem ja eine, wenn auch kleine, Dividende, vielleicht ist das eine Überlegung wert...
aber Mal schauen was wird....
Danke für deinen Input.
Benno (Mittwoch, 29 Januar 2025 17:15)
Frohes und gesundes Neues Jahr Samuel.
Im Dezember habe ich 460,33 Euro Bruttodividende erhalten und somit 149,36 Euro bzw. 48,03% mehr als ein Jahr zuvor. Meine Depotperformance im Dezember betrug -1,33%. Der Interne Zinsfuß seit 31.10.19 bis 31.12.24 betrug 13,40%. Der Depotwert zum 31.12.24 betrug 102.562,41 Euro. Im Dezember lief am besten Broadcom und am schlechtesten PepsiCo. Investiert wurden die Sparpläne in Höhe von 1.700,00 Euro plus die Dividenden aus dem Vormonat plus einmalig 100,00 Euro.
Das Jahr 2024 lief mit 20,67% sehr ordentlich.
Bruttodividenden von ca. 2.000,00 Euro und Einzahlungen von ca. 26.670,00 Euro brachten das Depot in 2024 ordentlich voran.
Samuel (Freitag, 31 Januar 2025 09:48)
Hallo Benno,
danke! Das ist eine wirklich starke Performance von deinem Depot. Bei deiner monatlichen Investitionssumme wird dein Depot schon in absehbarer Zeit die 200k kancken, das ist wirklich stark, mach weiter so.
MfG Samuel
Benno (Freitag, 31 Januar 2025 15:20)
Danke Samuel.