Doppelmonatsabschluss August & September 2025

Nach längerer Zeit melde ich mich mit einem Blogeintrag im Doppelpack zurück. Der Sommer ist endgültig vorbei und das Leben findet wieder vermehrt in geschlossenen Räumen statt, zudem habe ich vor dem Weihnachtsgeschäft noch in der KW 42 Urlaub. Es ist also höchste Zeit euch die Monatsabschlüsse vom August und September 2025 zu präsentieren:

Monatsabschluss August 2025

Es gab Nettodividenden in Höhe von 155,58 Euro. Das ergibt eine Steigerung von 4,38 Euro bzw. 2,90% gegenüber dem Vorjahresmonat. Die 9 Zahlungen in chronologischer Reihenfolge kamen von: 

1. AT&T, 01.08.2025; 17,97 Euro
2. Mastercard, 08.08.2025; 2,37 Euro
3. ING Groep, 11.08.2025; 40,69 Euro
4. Texas Instruments, 12.08.2025; 28,01 Euro
5. Stag Industrial, 15.08.2025; 14,27 Euro
6. Novo Nordisk, 19.08.2025; 6,26 Euro
7. Fastenal, 26.08.2025; 18,87 Euro
8. iShares JP Morgan USD EM Bond UCITS ETF, 27.08.2025; 24,24 Euro
9. MSCI INC, 29.08.2025; 2,90 Euro

Dividenden und Ausschüttungen seit 2014

Investiert habe ich wieder einmal nur die Sparpläne in Höhe von 1000,51 Euro. Für die ersten acht Monate des Jahres ergibt dies ein investiertes Kapital in Höhe von 7530,08 Euro. 

Grafisch dargestellt sieht mein Depot so aus (Stand Ende August 2025; Gesamtwert ohne Verrechnungskonto 180812,26 Euro):

Den aktuellen Stand meines Depots kannst du über "Depot" mittels der Getquin-Web-App immer live nachverfolgen.

Depotentwicklung

Die Kurserfolge belaufen sich auf 2356,31 Euro, zusammen mit den erhaltenen Nettodividenden ergibt dies ein numerisches Plus von 2511,89 Euro, was einem prozentualen Plus von 1,4% entspricht.

Der True Time Weighted Rate of Return (TTWROR) ist um 3,44% auf 156,26% gestiegen. Der interne Zinsfuß hat sich um 0,15% auf 8,43% verbessert.

(Die Angaben der Veränderungen gegenüber dem Vormonat sind jeweils als totale Prozentangaben zu verstehen)

Im August konnte besonders der Sektor Materialien zulegen, dieser hat am deutlichsten prozentual dazugewonnen. Für Unternehmen aus der IT und den Zyklischen Konsumgütern gab es moderate Verluste wobei letztgenannte am meisten verloren haben:

Diese Einzelaktien haben im August 2025 die stärksten prozentualen Zuwächse erfahren:

Erfreulicherweise gab es deutliche Kurssteigerungen bei den zuletzt stark abgestraften Unternehmen UnitedHealth Group und Novo Nordisk. Über die Probleme der beiden Unternehmen habe ich im Doppelmonatsabschluss März & April bzw.  Mai 2025 (Nur UnitedHealth) bereits berichtet.

Die folgenen Einzelwerte haben im August 2025 die größten Kursrücksetzer verzeichnet:

Die Länderallokation sieht, Stand Ende August 2025, wie folgt aus:

USA: 75,11%; UK: 11,16%; Schwellenländer: 4,24%; Kanada: 2,75%; Deutschland: 1,80%; Niederlande: 1,80%; Japan: 1,08%; Dänemark: 0,55%, Sonstige: 1,50 %  (davon 0,34% Schweiz durch den Vanguard FTSE all World ETF)

Ein Blick auf die Sektorallokation:

Finanzwesen: 19,35%; IT: 17,75%; Nichtzyklische Konsumgüter: 15,13%; Gesundheitsversorgung: 9,11%; Zyklische Konsumgüter: 8,67%; Industrie: 7,19%; Energie: 5,66%; Materialien: 4,13%; Immobilien: 3,51%; Anleihen: 3,43%; Versorger: 3,17%; Telekommunikation: 2,91%

Würde man den Bereich Anleihen außer Acht lassen und sich nur auf die Aktien & Aktien-ETF-Allokation konzentrieren, so hat das Depot folgende Allokation:

Finanzwesen: 20,04%; IT: 18,38%; Nichtzyklische Konsumgüter: 15,66%; Gesundheitsversorgung: 9,43%; Zyklische Konsumgüter: 8,99%; Industrie: 7,45%; Energie: 5,86%; Materialien: 4,28%; Immobilien: 3,63%; Versorger: 3,28%; Telekommunikation: 3,01%

Das Jahresziel 2025

4000,00 Euro Nettodividenden sollen es in 2025 am Ende werden. Dies Ergibt einen monatlichen Durchschnitt von 333,33 Euro. Im August ist mein Depot dieser Marke 0,37 Euro näher gekommen. In den letzten 12 Monaten habe ich somit im Schnitt 311,42 Euro bzw. 3741,42 Euro gesamt erhalten.

Um das Ziel in den verbleibenden 4 Monaten zu erreichen müsste die Nettodurchschnittsdividende um monatlich 5,39 Euro steigen.

Monatsabschluss September 2025

Im September 2025 gab es Nettodividenden in Höhe von 424,07 Euro. Das sind 31,78 Euro bzw. 6,97% weniger als noch im September letzten Jahres. Die drei Hauptgründe für den Rückgang sind der Ausschüttungszeitpunkt des Basis ETFs (Vanguard FTSE all World High Div), der in diesem Jahr erst Anfang Oktober war, die schwankende Dividendenrendite von Rio Tinto (Rio Tinto glänzt bekanntermaßen durch insgesamt sehr hohe, dafür aber stark schwankende Dividenden) sowie der schwächer gewordene US Dollar. Die insgesamt 24 Ausschüttungen in chronologischer Reihenfolge kamen von:

1. Asahi Group, 01.09.2025; 8,69 Euro
2. Fortis, 01.09.2025; 10,21 Euro
3. Wells Fargo, 01.09.2025; 12,64 Euro
4. Visa, 02.09.2025; 2,93 Euro
5. Aflac, 02.09.2025; 17,12 Euro
6. Johnson & Johnson, 09.09.2025; 58,43 Euro
7. Chevron, 10.09.2025; 25,04 Euro
8. Microsoft, 11.09.2025; 3,64 Euro
9. Saputo, 12.09.2025; 3,75 Euro
10. Unilever, 12.09.2025; 18,36 Euro
11. 3M, 12.09.2025; 10,12 Euro
12. Stag Industrial, 14,21 Euro
13. Reckitt Benckiser, 18.09.2025; 40,66 Euro
14. Shell PLC, 22.09.2025; 41,47 Euro
15. UnitedHealt Group, 23.09.2025; 5,61 Euro
16. BlackRock, 23.09.2025; 15,57 Euro
17. iShares J.P. Morgan USD EM Bond UCITS ETF, 24.09.2025; 21,17 Euro
18. Qualcomm, 25.09.2025; 25.09.2025; 11,46 Euro
19. Rio Tinto, 25.09.2025; 37,81 Euro
20. Waste Management, 26.09.2025; 7,84 Euro
21. Giled Sciences, 29.09.2025; 9,99 Euro
22. Ross Stores, 30.09.2025; 6,81 Euro
23. Travelers Companies, 30.09.2025; 5,72 Euro
24. Pepsico, 30.09.2025; 34,82 Euro

Dividenden und Ausschüttungen seit 2014

Investiert wurden die Sparpläne in Höhe von 1000,51 Euro. Seit Jahresbeginn habe ich folglich 8530,59 Euro investiert.

Grafisch dargestellt sieht mein Depot so aus (Stand Ende September 2025; Gesamtwert ohne Verrechnungskonto 184769,54 Euro):

Den aktuellen Stand meines Depots kannst du über "Depot" mittels der Getquin-Web-App immer live nachverfolgen.

Depotentwicklung

Das Depot weist im September eine Performance von 2,0% auf. Die Kurserfolge lagen bei 3322,33 Euro. Das numerische Plus (inkl. Nettodividenden) beträgt 3746,40 Euro.

Seit der ersten Buchung sieht die Performance meines Depots grafisch dargestellt so aus: (Als Benchmark ist violett der MSCI World, blau der S&P 500 sowie grün der DAX abgebildet. Die Performance meines Depots ist schwarz dargestellt)

Die Kennzahl TTWROR hat sich um 5,30% verbessert und liegt nun bei 161,56%. Der interne Zinsfuß ist um 0,28% auf 8,71% gestiegen.

(Die Angaben der Veränderungen gegenüber dem Vormonat sind jeweils als totale Prozentangaben zu verstehen)

Auf Sektorsicht haben Immobilienwerte im September 2025 die größten prozentualen Verluste erlitten. Wie schon des Öfteren führen die IT-Werte die Gewinnerliste (mit großem Abstand) an:

Diese Einzelwerte hatten im September 2025 die größten Zuwächse:

Den zweiten Monat in Folge gehören Anteile von UnitedHealth Group zu den Bestperformern. Ich sehe mich zum jetzigen Zeitpunkt darin bestätigt, die Aktie weiter zu besparen und nicht aus dem Depot zu werfen.

Das sind die Verliereraktien des Monats September 2025:

Die Länderallokation sieht, Stand Ende September 2025, wie folgt aus:

USA: 75,60%; UK: 10,68%; Schwellenländer: 4,23%; Kanada: 2,70%; Niederlande: 1,91%; Deutschland: 1,71%; Japan: 1,07%; Dänemark: 0,53%; Sonstige: 1,56% (davon 0,36% Schweiz)

Ein Blick auf die Sektorallokation:

Finanzwesen: 19,50%; IT: 19,47%; Nichtzyklische Konsumgüter: 14,19%; Gesundheitsversorgung: 9,30%; Zyklische Konsumgüter: 8,34%; Industrie: 6,91%; Energie: 5,35%; Materialien: 4,29%; Anleihen: 3,39%; Immobilien: 3,29%; Versorger: 3,07%; Telekommunikation: 2,90%

Würde man den Bereich Anleihen außer Acht lassen und sich nur auf die Aktien & Aktien-ETF-Allokation konzentrieren, so hat das Depot folgende Allokation:

Finanzwesen: 20,18%; IT: 20,15%; Nichtzyklische Konsumgüter: 14,69%; Gesundheitsversorgung: 9,63%; Zyklische Konsumgüter: 8,63%; Industrie: 7,16%; Energie: 5,54%; Materialien: 4,44%; Immobilien: 3,41%; Versorger: 3,18%; Telekommunikation: 3,01%

Jahresziel 2025

Die geringeren Nettodividenden (im Vergleich zum Vorjahresmonat) führen zu einem spürbaren Rückgang der Nettodurchschnittsdividende von 2,65 Euro auf 309,14 Euro.

Um das Ziel in den verbleibenden drei Monaten zu erreichen müsste die Nettodurchschnittsdividende jeweils um 8,06 Euro zulegen. Damit ist für mich klar geworden, dass das Ziel leider nicht mehr erreicht werden kann, es geht nur noch um die Frage, wie hoch der Fehlbetrag ausfallen wird.

Ausblick auf den Oktober 2025

Ich erwarte Nettodividenden in Höhe von ca. 280 Euro. Neben den Sparplänen sind keine weiteren Investments vorgesehen.

Was gab es sonst noch?

Am 29.08.2025, und damit schneller als erwartet, wurden meine Anteile von Walgreens zum vereinbarten Preis von 11,45 $ pro Anteil aufgrund des Delistings der Aktie verkauft. Ich berichtete im Monatsabschluss Juli 2025 bereits darüber.

Laut meiner depotführenden Bank wurde mit 1004,01 Euro Verlust verkauft:

Wenn man die erhaltenen Nettodividenden gegenrechnet fällt der Verlust etwas weniger stark aus:

Eventuell erhalte ich noch bis zu 3,00$ * 35,39702 = 106,19 $ bzw. ca. 91,47 Euro durch den Verkauf von VilageMD, einem Tochterunternehem von Walgreens, welcher ehemaligen Aktionären des Unternehmen zugute kommen soll. Ich werde euch darüber informieren, sollte ich eine entsprechende Zahlung noch erhalten. Als Lektion aus diesem Investment ziehe ich, dass das Geschäftsmodell eines Unternehmens mit dem Zeitgeist gehen muss, frei nach dem Motto, "Wer nicht mit der Zeit geht, geht mit der Zeit", dass ich ein größeres Augenmerk auf den Verschuldungsgrad bei der Unternehmensanalyse legen muss und dass eine makellose Dividendenhistorie (es gab bis zur Dividendenkürzung im Jahr 2024 - 47 jährliche Dividendenanhebungen in Folge) kein Garant dafür ist, dass es immer so weiter geht.

Mein Verlustverrechnungstopf ist auf 1039,51 Euro gestiegen. Diesen kann ich mit (gewinnbringenden) Verkäufen von Wertpapieren gegenrechnen. Den Erlös aus dem Zwangsverkauf habe ich meinem Notgroschen hinzugefügt.

Quelle Vorschaubild: Selbst gestaltetes Logo mit dem ChatGPT (AI) Image Generator weiterverarbeitet.